Kredittilsynet 
Postboks 100 Bryn
0611 OSLO 



Dato: 03.05.2001
Vår ref.: 2001/000090 og 2001/000158 FJA/TH
Deres ref.: 2001/1300


HØRINGSSVAR - FORSLAG TIL NYE INTERNASJONALE RETNINGSLINJER FOR BEREGNING AV KAPITALDEKNING

Finansnæringens Hovedorganisasjon (FNH) viser til Kredittilsynets brev 29.01.01 og 22.02.01 med invitasjoner til å komme med eventuelle synspunkter på forslag fra 
Basel-komiteen og Europakommisjonen vedrørende nye retningslinjer for beregning av kapitaldekning. Høringsfristen er 04.05.01.

Forslag til nye internasjonale retningslinjer 

Basel-komiteens og Europakommisjonens arbeid er meget viktig for den videre utvikling av det mest sentrale soliditetsregelverk for kredittinstitusjoner i Norge og internasjonalt. Forslagene til nye retningslinjer er svært omfattende og kompliserte. Omfanget av forslagene og de store endringene som foreslås i forhold til dagens retningslinjer, gjør det vanskelig og tidkrevende å gi gode og velbegrunnede kommentarer. I lys av dette er de internasjonale myndighetenes tidsfrist for å komme med merknader for kort, noe som etter vårt syn bør klart fremkomme overfor Basel-komiteen og Europakommisjonen. FNH har ikke kunnet foreta en spesielt grundig gjennomgang av regelverket, med tilhørende analyse av konsekvenser og forslag til endringer. Slike kommentarer ville fordret at bankene først hadde kunnet regne gjennom og analysert forslagene i forhold til egne porteføljer. For de store bankene vil metodene basert på intern rating i denne sammenheng være svært viktig. 

Vedlagte høringsuttalelser på engelsk tar opp noen prinsipielle og praktiske sider ved forslagene fra Basel-komiteen og Europakommisjonen, samt peker på enkelte åpenbare svakheter ved forslagene sett fra FNHs side. Kommentarene i de to dokumentene er stort sett sammenfallende, bortsett fra at kommentarene til Europakommisjonen også gir svar på enkelte spesifikke spørsmål som Kommisjonen har stilt i spørreskjemaet som var vedlagt konsultasjonsdokumentet.

FNH ber for øvrig om at Kredittilsynet og Norges Bank ved formidling av resultatene fra den forenklede spørreundersøkelsen vedrørende effekten på bankenes kapitaldekning, som nylig levert inn fra et utvalg banker, gir FNH og Sparebankforeningen mulighet til å bidra med synspunkter og merknader. FNH vurderer for øvrig å oversende ytterligere merknader etter at de største bankene har besvart "the Quantitative Impact Study" fra Basel-komiteen, med tanke på å bistå Kredittilsynet og Norges Bank med tolkningen av resultatene.

Virkeområdet for norske kapitaldekningsregler

FNH er av den oppfatning at Basel-komiteens arbeid med nye kapitaldekningsregler for banker aktualiserer en revurdering fra myndighetenes side av den spesielle norske anvendelsen av bankregler om kapitaldekning på forsikringsselskapers plasseringer og utenom-balanseposter. Basel-komiteen uttalte i et tidligere utkast at kapitalkravene for bank ikke er laget med tanke på risiko i forsikringsselskaper. Det foreliggende forslaget illustrerer nok en gang dette poenget. Det fremtidige kapitaldekningsregelverket blir mer tilpasset bankenes måte å måle og styre risiko på, og vil bli meget omfattende og komplisert. I tillegg til kapitalkrav for kredittrisiko i bank, vil det bli innført et eksplisitt kapitalkrav for operasjonell risiko i bank. Selv den enkleste standardiserte metoden for beregning av kapitalkrav for kredittrisiko, blir vesentlig mer komplisert enn dagens regler, ikke minst med hensyn til håndteringen av sikkerheter i form av pant og garantier. Metodene vil ikke være tilpasset den virksomhet og den måte forsikringsselskaper måler og styrer finansiell risiko knyttet til selskapenes aktiva og utenom-balanseposter. 

FNH vil i denne sammenheng vise til at Europakommisjonen 26.04.2001 la frem et utkast til direktiv om tilsyn med blandede finanskonsern hvor de foreslår å stille kapitalkrav på konsolidert nivå. De tre alternative metodene for å komme frem til et slikt kapitalkrav bygger alle på de sektorspesifikke kravene til ansvarlig kapital. Ingen av forslagene innebærer at forsikringsselskaper underlegges kapitalkrav for banker. Dette illustrerer klart at dagens norske praksis ikke er nødvendig av hensyn til å sikre soliditeten i blandede finanskonsern på konsolidert nivå. 

Av hensyn til konkurransevilkårene for norske forsikringsselskaper, spesielt livsforsikringsselskapene, og av hensyn til en hensiktsmessig regulering tilpasset forsikringsselskapenes virksomhet, ber FNH om at norske myndigheter straks starter et arbeid med å avvikle anvendelsen av bankers kapitaldekningsbestemmelser på forsikringsselskaper. Vi deler for øvrig det synspunkt som Finansdepartementet tidligere har gitt uttrykk for, f.eks. i forbindelse med behandlingen av krysseiereglene, at en i hovedsak bør vurdere spørsmålet om kapitaldekningsregler uavhengig av kapitaldekningssituasjonen for forsikringsselskaper på et gitt tidspunkt. I forbindelse med det aktuelle spørsmål vil vi også vise til omtale av problemstillingen i Konkurranseflateutvalgets innstilling - NOU 2000:9, samt oppfølgingen av nevnte utvalgs innstilling fra Stortinget i forbindelse med behandlingen av Kredittmeldingen. Flertallet i finanskomiteen, alle unntatt medlemmene fra Sosialistisk Venstreparti, ga uttrykk for at det ovennevnte forhold er blant de forhold som må prioriteres fra myndighetene i den videre oppfølgingen av Konkurranseflateutvalgets innstilling. Flertallet i komiteen har i Inst.S.nr.97 - 2000-2001 også uttalt følgende om spørsmålet:

"Fleirtalet meiner at departementet, på bakgrunn av Hope-utvalget si innstilling om egenkapitalkrav for forsikringsselskapa, må gå gjennom kapitaldekningskrava for forsikring og blanda konsern."


Med vennlig hilsen 


Arne Skauge                                                      Tor A. Hvidsten 
Adm.direktør                                                       Underdirektør



Vedlegg


- Høringsmerknader til Basel-komiteen (12 sider) datert 03.05.01 
- Høringsmerknader til Europakommisjonen (16 sider) datert 03.05.01