Kredittilsynet
Postboks 100 Bryn
0611 OSLO 

Dato: 28.08.2001
Vår ref.: 2001/000424 NØA/HH
Deres ref.: 2001/06621

RAPPORTERING AV FORSIKRINGSSELSKAPERS EKSPONERING MOT KONSERNSELSKAPER OG ANDRE RELATERTE SELSKAPER 

Det vises til brev av 29.06.01 om ovennevnte sak. FNH har ikke merknader til hovedtrekkene i forslaget, som følger av Norges forpliktelser etter EØS-avtalen. Vi har imidlertid merknader på enkelte punkter. Disse omtales nedenfor.

1. Rapporteringspliktens omfang
1.1 Selskaper som omfattes
Høringsforslaget gjelder krav om at forsikringsselskap skal rapportere til tilsynsmyndighetene transaksjoner med konsernselskaper og andre selskaper eller personer hvor det foreligger mer enn 20 prosent eiermessig tilknytning (artikkel 8 i direktiv 98/78). Kredittilsynet har tolket dette til å gjelde alle forsikringsselskaper, og ikke bare selskaper som i henhold til direktivets artikkel 2 er underlagt supplerende tilsyn. Slik FNH ser det, er det ikke selvsagt at denne tolkningen er korrekt. Vi viser i denne sammenheng til direktivets artikler 5 og 6 som omhandler prosedyrer mv. for å fremskaffe relevante opplysninger. Disse bestemmelsene gjelder eksplisitt bare i forhold til forsikringsselskaper som er underlagt supplerende tilsyn. Siden rapporteringen krever omfattende opplysninger fra selskaper ut over de som er nevnt i artiklene 5 og 6, synes det naturlig at også artikkel 8 bare gjelder selskaper som i henhold til artikkel 2 er underlagt supplerende tilsyn. 

Uansett synes det å foreligge en misoppfatning i forhold til direktivets bestemmelser. Øverst på side 2 i kommentarene til skjema er formuleringen under iii): "……eller blir eiet med 20 prosent eller mer av", slik vi leser den ikke i samsvar med direktivet, og må utgå. Slik det står må det oppfattes som om også "deltakende selskaper i deltakende selskaper i et forsikringsselskap" omfattes, noe som ikke er direktivets forutsetning. Dette får følger også for rapportering av transaksjoner med fysiske personer. 

1.2 Transaksjoner som omfattes
FNH har ikke merknader når det gjelder hvilke typer av transaksjoner som omfattes av rapporteringsplikten. Som det fremgår av direktivet og av Kredittilsynets kommentarer, er det bare nødvendig å rapportere vesentlige transaksjoner. Selv om det ikke er gitt direkte føringer for fastsettelse av grenseverdier, synes det å være liten tvil om at det i direktivet er tenkt på transaksjoner som kan ha vesentlig betydning for forsikringsselskapets solvens. 

For rapportering av transaksjoner mellom et forsikringsselskap og relaterte selskaper finner FNH Kredittilsynets forslag akseptabelt. 

Forslaget synes imidlertid å være for omfattende når det gjelder transaksjoner med fysiske personer. I mange tilfelle må det kunne antas at risikoen for at transaksjonene kan medføre svekket solvens, og relevansen av at det foreligger en eiermessig posisjon, er så liten, at rapportering må anses som unødvendig.

Når det gjelder transaksjoner med personer, vil vurderingen av personens kredittverdighet mv. være det vesentlige. Den vurderingen vil gjøres uavhengig av personens eiermessige relasjoner til forsikringsselskapet og relaterte selskaper til dette. Det kan foreligge habilitetsspørsmål, men det er ivaretatt ellers i regelverket, med sperrer mot engasjementer eller særlige rutiner i slike tilfelle.

I Norge er det ikke anledning for fysiske personer og ikke finansinstitusjoner til å ha eierandeler som overstiger 10 prosent av aksjekapitalen i en finansinstitusjon. Dermed er de transaksjoner som ellers ville vært mest relevante, ikke aktuelle. Det kan imidlertid forekomme at personer har større eierandeler i tilknyttede selskaper under deltakende selskaper i forsikringsselskap, og i tilknyttede selskaper under et forsikringsselskap. Når det gjelder transaksjoner med personer som har eierandeler i tilknyttede selskaper under et deltakende selskap i et forsikringsselskap, vil tilknytningen mellom personen og forsikringsselskapet bli ganske fjern, og risikoen for at transaksjoner som selskapet har med slike personer skulle ha negativ innvirkning på selskapets solvens, må kunne anses å være neglisjerbar. Det samme må anses å være tilfelle der personen har eierandel i et tilknyttet selskap under et forsikringsselskap, og der eierforholdene mellom selskapene ikke er tale om mor/datterforhold (men eierandeler mellom 20 og 50 prosent uten bestemmende innflytelse). 

Når det gjelder transaksjoner mellom personer og forsikringsselskap der personen har en større eierandel i et datterselskap til forsikringsselskapet, kan det imidlertid synes mer rimelig at det foretas en rapportering, etter samme kriterier som ved transaksjoner mellom et forsikringsselskap og relaterte selskaper. For øvrig vil FNH foreslå at det settes betydelig høyere grenseverdier for rapportering av transaksjoner med fysiske personer, f.eks. en prosent av ansvarlig kapital ved lån, garantier og investeringer hver for seg. Andre poster som kan ha betydning for solvenskapitalen og reassuranse antas ikke å være relevant. 

2. Detaljer og formspørsmål
Rapportene vil bli innhentet med hjemmel i tilsynsloven. Forslaget til forskrift sier lite ut over at selskapene har plikt til å fylle ut rapporteringsskjema. Utfyllingen skal ifølge forskriftsutkastet skje i samsvar med veiledning. Det er litt uklart om tilsynets kommentarer til skjema også er å oppfatte som veiledning til skjema. 

Uansett vil FNH peke på behovet for at veiledningen til skjema er klar og operasjonell. 

3. Praktiske problemer
Rapporteringen forutsetter inngående kjennskap til eiersituasjonen i relaterte selskaper, hvilket kan by på praktiske problemer. Dette vil trolig særlig være tilfelle i forhold til transaksjoner med fysiske personer. Disse problemene må veies opp mot hensikten med rapporteringen. De må også ses i lys av direktivets bestemmelser om tilgang mv. til opplysninger. 

4. FORT-rapportering
FNH vil avslutningsvis gi uttrykk for at vi anser det som hensiktsmessig at denne rapporteringen blir inkludert i FORT-rapporteringen.

Med vennlig hilsen 
FINANSNÆRINGENS HOVEDORGANISASJON


                                                                            _____________
Olav Vannebo                                                        Herborg Horvei
Direktør                                                                 Kontorsjef