Finansdepartementet
Postboks 8008 - Dep.
0030 OSLO
 Dato: 03.12.2009

  
Vår ref.: 09-8632
Deres ref.: 08/417 FM MW

Finansnæringens Hovedorganisasjon (FNH) viser til Finansdepartementets brev av 24.11.09 hvor det var vedlagt et forslag til endring i kapitalkravsforskriften om videreføring av såkalte kapitalgulv. Forslaget følger av uttalelse fra Basel-komitéen og uttalelse fra Rådet som supplerer det forslag til direktiv som EU-kommisjonen fremmet i juli 2009 (og som omtales som CRD III).

Forslaget innebærer at kredittinstitusjoner som benytter IRB- eller AMA-metode i 2010 og 2011 skal ha en ansvarlig kapital som tilsvarer minst 80 prosent av minstekravet etter det regelverket som gjaldt før 2007 (Basel 1). Forslaget inneholder videre en mulighet for at Kredittilsynet kan tillate at institusjoner som først får godkjennelse til å benytte de aktuelle interne modellene etter 01.01.10 skal kunne beregne gulvet etter standardmetoden i gjeldende regelverk istedenfor etter Basel 1 reglene.

FNH vurderer videreføringen av overgangsreglene om kapitalgulv som uheldig. Overgangsordningen innebærer at det ikke skilles mellom institusjoner med høy risiko og institusjoner med lav risiko. Hensikten med å innføre Basel II var at minstekravet til ansvarlig kapital i de enkelte institusjonene i større grad skulle bestemmes av deres risikoprofil enn det gjorde under Basel I. Det nye kapitaldekningsregelverket skulle med andre ord sørge for bedre samsvar mellom risiko og kapital. Siden Basel 1 reglene ikke gjenspeiler den kapital som er nødvendig for å dekke risikoen, mener vi at innfasingen av Basel II burde vært fullført i 2009 slik som opprinnelig lagt til grunn.

De norske kredittinstitusjonene har foretatt store investeringer og benyttet betydelige ressurser på å tilpasse nye metoder, systemer og rutiner til de nye kapitaldekningsreglene. Dette har resultert i at målingen av kredittrisiko har blitt betydelig forbedret og tilpasset til de metoder som også anvendes internt for å vurdere kapitalbehovet. Det er beklagelig at dette arbeidet ikke fullt ut erkjennes, og at gamle regler opprettholdes.

Selv om de nye reglene har noen svakheter, for eksempel vedrørende posisjoner i handelsporteføljen samt komplekse verdipapiriseringer, som forventes å bli korrigert i forbindelse med endringer i kapitaldekningsdirektivene som iverksettes fra januar 2011, burde disse ikke diskvalifisere risikomåling etter Basel II i kapitaldekningsberegningene. Basel II reglene er i betydelig større grad tilpasset risikovurderinger enn de gamle reglene.

Videre kan vi konstatere at det kapitalkrav som en videreføring av overgangsreglene medfører, ikke står i rimelig forhold til det kapitalkrav som forventes å komme i forbindelse med endringene i kapitaldekningsdirektivene, der også manglene i reglene for handelsporteføljen og komplekse verdipapiriseringer korrigeres. Dessuten forventes de nye reglene for handelsporteføljen og verdipapiriseringer å bli innført fra januar 2011, og dermed er det ulogisk at overgangsordningen forlenges helt frem til utgangen av 2011. 

Tilsvarende kapitalgulv gjelder ikke for kredittinstitusjoner som benytter standardmetoden. En videreføring av overgangsbestemmelsene vil dermed innebære at den konkurransevridning som i dag foreligger opprettholdes. Spesielt nevnes muligheten for gunstigere prising av boliglån, som har 35 prosent risikovekt etter standardmetoden. Basel 1 har 50 prosent risikovekt for boliglån. Med et kapitalgulv på 80 prosent av Basel 1 kravet vil det fortsatt være en forskjell på 5 prosent risikovekt i disfavør av IRB-bankene.

I tillegg vil vi peke på at det er uheldig at kredittinstitusjonene pålegges en ekstra administrativ og kostnadsmessig byrde som følge av at de må fortsette å beregne minstekrav til ansvarlig kapital også etter Basel I reglene i ytterligere to år.

FNH ønsker også å ta opp et spørsmål som gjelder gjennomføringen av endringene i kapitaldekningsdirektivene som omtales som CRD II og CRD III i kapitalkravsforskriften. CRD II ble vedtatt av Europaparlamentet i mai 2009 og skal være innført i norsk rett senest 31.10.10 og tre i kraft 31.12.10. Kommisjonen har i sitt direktivforslag av 13.07.09 foreslått at det skal være samme ikrafttredelsesdato for CRD III som for CRD II. Vi er informert om at Kredittilsynet tar sikte på å legge frem et forslag til endringer i kapitalkravsforskriften for sitt styre i februar eller mars 2010. Utkastet vil deretter bli oversendt til Finansdepartementet. Vi vil be om at forslaget sendes på ordinær høring i løpet av første kvartal neste år. Det er viktig at høringsinstansene gis anledning til å foreta en grundig behandling av utkastet samt at kredittinstitusjonene får tilstrekkelig tid til å gjennomføre nødvendige systemmessige tilpasninger mv.

Med vennlig hilsen
Finansnæringens Hovedorganisasjon
finans- og juridisk avdeling

Stein Sjølie    Herborg Horvei
direktør         fagsjef